Кто имеет право  открыть?
                    Любой человек, не достигший
                    возраста 70 с половиной лет,
                    независимо от размеров дохода.
                                                Любой человек без возрастных
                                                ограничений с годовым личным
                                                доходом ниже 110,000 или
                                                совместным 160,000
  Налоговые   выгоды
                    Выплата налогов отложена до
                    момента снятия денег со сч„та.
                                                Не облагается налогом, если сч„т
                                                был открыт на протяжении 5 лет
                                                или больше.
  Списываются ли   ежегодные вклады   с подоходного   налога?
                    Возможно, если вы не
                    участвуете в пенсионном плане
                    вашего работодателя и/или ваш
                    доход не превышает
                    определ„нного уровня.
                                                Нет, не списываются. Отсутствие
                                                налога на рост капитала заменяет
                                                возможность списания.
  Получение средств
  со сч„та
                    Начиная с возраста 59 с
                    половиной лет можно брать
                    деньги без штрафа. До
                    достижения этого возраста без
                    штрафа могут браться деньги на
                    покупку первого дома или
                    образования.
                                                Так же, как и в обычном IRA, но
                                                денежные средства, снимаемые со
                                                сч„та не облагаются налогом, если
                                                сч„т был открыт как минимум 5 лет
                                                и владелецу 59 с половиной лет или
                                                средства используются для покупки
                                                первого дома. (до 10,000)
  Обязательное
  снятие средств со
  сч„та
                    Вы обязаны начать снимать
                    деньги со сч„та по достижении
                    70 с половиной лет.
                                                Требований по снятию в 70 с
                                                половиной лет нет.


 Я думаю, что даже с первого взгляда видны выгоды Roth IRA.
   . Если в вашем IRA ещ„ не накоплены большие деньги,- подумайте о переводе
их в Roth IRA. $2,000 инвестиций в год сумма как  будто  небольшая,  но  лет
через 10-20 она вырастет очень значительно.

 А теперь небольшая информация к размышлению.

 Предположим, вы открываете Roth IRA и покупаете абсолютно над„жные ценные бумаги
 типа UIT - траст, состоящий из государственных облигаций, которые приносят 8% годовых  без риска. Вкладывая ежемесячно $166 (что примерно $2,000 в год) на протяжении 15 лет,  вы инвестируете на общую сумму - $29,880. Однако с 8% годовых вы сможете получить  $57,442

 В случае, если вы покупаете над„жный и сбалансированный mutual fund с 10% годовых, ваши  $30,000 превратятся в $68.802

 Можно вложить и в более агрессивный фонд под 12%. Через 15 лет ваши 166 долларов в
 месяц принесут $82,930.

 Для небольшого сравнения: та же сумма, вложенная в банк под 4% , принес„т $40,851, с
 которых вам прид„тся заплатить налог.

 Хочу напомнить, что первый вариант самый над„жный. Второй - с очень малой долей риска,  а третий - рискованнее, чем первые два. Выбирайте, что вам по душе, но помните, что время  - деньги. Не теряйте ни того, ни другого!



 Жизнь взаймы

 Образ жизни людей в капиталистическом обществе неразрывно связан с финансовым
 кредитом. Не погрешу против истины, сказав, что большинство американцев жив„т в долг.  Возможность получения кредита становится проблемой национального масштаба, т.к. люди  часто находят себя в ситуации, когда не только долг не могут выплатить, но даже и проценты  по этому долгу. Само государство, кстати, тоже жив„т в долг - надеюсь, вы помните наши разбирательства по поводу облигаций. Странный круговорот получается - все друг у друга в  долгах, но вс„ работает. Более того - кредитная система и есть основной движущий фактор  всей экономики.

 Кредит может быть вашим врагом и вашим союзником. Вс„ зависит, как им распорядиться.   Можно получить кредит, открыть бизнес, получить прибыль, вернуть долг и остаться с  прибылью, а можно, получив деньги, потратить их на бесполезное предприятие и биться в  долгах до конца жизни. В инвестировании тоже есть возможность получения кредита. В  умелых руках это мощное орудие увеличения прибыли.

 Обратимся к примеру.
 Большинство инвесторов открывает счета, которые называются cash account (наличный  сч„т). Существует, однако, и другой вид - margin account (сч„т с маржой), который позволяет  инвестору одалживать деньги под проценты непосредственно в брокерской фирме. Процент этот обычно в районе prime rate, так что имеет смысл им пользоваться. Количество денег,  которые можно одолжить зависит от суммы вашего сч„та. (Я умышленно избегаю формул,  чтобы было легче разобраться в сути дела). Перед тем, как открыть margin account, вас  попросят подписать документы, по которым вы обязуетесь выплатить долг и оговоренные по  нему проценты. Ещ„ одно соглашение - согласие на использование ваших ценных бумаг в  качестве залога. Ничего зловещего в этом нет. Если вы покупаете дом в кредит, банк имеет  право выселить вас из дома и продать его в случае неуплаты по долговым обязательствам.  Бизнес есть бизнес!

 Теперь представим, что вы обладатель margin account и хотите воспользоваться его  преимуществами. Вы уверены, что акция N должна увеличиться в цене на 20% в течение  полугода. На вашем счету $10,000, но вы воспользовашись margin, одалживаете ещ„ $10,000.  За одолженные 10,000 надо платить 8% годовых. Каковы могут быть последствия?

 Если бы вы имели обычный cash account и цена акций увеличилась на 20%, ваша прибыль
 была бы $2,000 т.е. 20%.

 Если вы воспользуетесь margin - прибыль будет $4,000 - т.е. 40%. За полгода вам прид„тся
 выплатить $400 процентами, так что чистая прибыль составит 36%. Не забывайте также, что  по американским законам ваши выплаты по процентам списываются с налога!

 Картина, однако, выглядит менее радужно, если акции пошли вниз. Давайте просчитаем:
 eсли акции упали в цене на 20% в cash account, вы потеряли $2,000. В margin account потери  будут составлять $4,000 + $400 проценты на кредит. Общие потери = 44%. Тут и списание с  налогов не в радость!

 Разобравшись немного в механизме "покупки с маржой", вы можете решать проблему
 пользоваться ею или нет. В английском языке есть хороший термин - leverage. Lever -
 по-русски рычаг. Я бы перев„л этот термин, как усиление. Ваши прибыли могут быть
 усилены, но и потери тоже.

 Есть и другая область применения margin acoount. К примеру, вам срочно понадобились
 деньги, свободных наличных нет, а акции продавать не хочется, т.к. они "хорошо идут". В
 этой ситуации вы просите брокера прислать чек на необходимую сумму, и ваши акции