Следует обратить внимание на то, что итоговая сумма аналитических  данных
должна совпадать с соответствующими данными бухгалтерского баланса.
   Имея пообъектный перечень, исследователь должен потребовать все первичные
документы, относящиеся к праву организации на каждый из этих активов:
   I. Договор купли-продажи, мены, приватизации, аренды и др.
   II.  Свидетельства  о  собственности,   праве   постоянного   бессрочного
пользования, аренды и др., выданные местными органами исполнительной власти.
   Данные документы должны  подвергнуться  анализу  на  предмет  юридической
чистоты сделки по приобретению актива и ее  экономической  целесообразности.
При  этом  необходимо  выявить  вторую  сторону  совершенной  сделки  и   по
возможности проследить всю цепочку предыдущих сделок, объектом  которых  был
данный   актив   (Прослеживается   по   договорам   приобретения    актива).
Исследователь должен зафиксировать перечень физических  и  юридических  лиц,
проявившихся в этих цепочках, а также суммы, по которым были  совершены  эти
сделки и условия передачи прав.
   Например, при анализе прав на активы АОЗТ "Финансовая  компания  "Русская
Недвижимость" были выявлены сделки, совершенные по следующим алгоритмам:
   a) Объект недвижимости - квартира, оказался в собственности АОЗТ "ФК "РН"
в  результате  сделки  по  мене.  В  качестве  объекта  мены   данное   АОЗТ
предоставило квартиру, которая по  всем  своим  характеристикам  значительно
превосходила  ту   квартиру,   которая   в   результате   мены   становилась
собственностью  АОЗТ  (например,  трехкомнатная  против  двухкомнатной   или
однокомнатная против комнаты в коммунальной квартире). Естественно, эти  два
объекта значительно различаются своей рыночной стоимостью.  Объект,  который
предлагался АОЗТ к обмену, был приобретен на деньги вкладчиков и, сохраняясь
в активе АОЗТ, представлял из себя  объект,  которым  данное  АОЗТ  отвечает
перед вкладчиками. После такого обмена  место  актива,  реализация  которого
могла бы принести средства, сопоставимые с задолженностью АОЗТ перед  своими
вкладчиками,  занял  актив  значительно  меньшей  стоимости.  Анализ  второй
стороны в этих сделках показал, что значительную часть лиц, которым  удалось
совершить столь выгодные для себя  сделки,  представляют  руководители  АОЗТ
"Финансовая  компания  "Русская  недвижимость"  и  других  компаний,   тесно
связанных с "ФК "РН" историей их учреждения или деловым партнерством.  Таким
образом, из анализа договорных документов, которые Компания  предъявляет,  с
тем,  чтобы  подтвердить  свои  права  на  данный  объект,   вытекает,   что
предъявляемая однокомнатная квартира приобретена в обмен на равноценную, что
при первоначальном знакомстве с документами не вызывает подозрений в чистоте
данной сделки.
   Приведенный выше  пример  указывает  на  необходимость  изучения  цепочки
сделок описанного типа и, одновременно - финансовых документов  компании,  в
которых отражается наличие и расход средств на приобретение активов,  замены
активов в результате сделок по мене и другим операциям с ними.
   b) Объект приобретается  по  гипертрофированно  завышенной  цене.  Второй
стороной в такой сделке, так же как и в случае а), вероятно, выступают лица,
юридически не отвечающие за предприятие, но имеющие над ним полный контроль.
Таким объектом может оказаться объект недвижимости  или  бизнеса,  но  может
быть и какой-либо нематериальный  актив,  например,  результаты  какого-либо
исследования, которые на  момент  ликвидации  актива  могут  быть  абсолютно
неактуальными, т. е. иметь нулевую рыночную стоимость.
   Исследователь должен обратиться в  местные  органы  регистрации  прав  на
недвижимость с тем, чтобы получить подтверждение исследуемых прав на  данный
актив, выявить возможные обременения (аренда, залог3) или арест,  наложенный
на данный объект. Законодательство не дает четкого определения  того,  какой
документ, свидетельствующий о наличии права, имеет старшинство по  отношению
к другим  документам  -  запись  о  праве  данного  лица  на  данный  объект
недвижимости  в  системе  регистрации  прав  на  объекты  недвижимости   или
зарегистрированный  в  этой  системе  подлинник   договора   о   сделке   по
приобретению данного права. Это требует, чтобы исследователь удостоверился в
том, что запись регистрации и текста договора не противоречат друг другу.  В
зависимости от характера местной действующей системы регистрации,  право  на
объект недвижимости, обременения и арест, наложенные  на  него,  все  вместе
могут быть зарегистрированы в одной регистрирующей организации, например,  в
Комитете по земельным ресурсам и землепользованию,  или  в  нескольких  -  в
Комитете по земельным ресурсам и землепользованию, БТИ, в КУГИ, и  т.  д.  В
случае  отсутствия  налаженной  системы  регистрации  прав  на  недвижимость
необходимо обратиться в органы местной администрации с просьбой  указать  на
органы, которые ведут  регистрацию  прав,  обременений  и  арестов  объектов
недвижимости.
   III. Технический паспорт.
   Технический паспорт может отражать изменения  в  правовой  принадлежности
объекта, но записи об этом всего лишь фиксируют данные  изменения,  не  имея
правоустанавливающей силы. Принципиально эти данные могут быть  неверны  или
вообще  отсутствовать.  Технический  паспорт  интересует  исследователя  как
дополнительный материал, который позволяет ему:
   -  ближе  познакомиться  с  исследуемым  активом,  с  составом  комплекса
недвижимого имущества (Необходимо убедиться в том, что неотъемлемые элементы
данного комплекса не повторяются в перечне  "Машины  и  оборудование".  Так,
неотъемлемым элементом  недвижимого  имущества  может  быть  технологическое
оборудование,  которое  монтируется  одновременно  со  строительством  этого
комплекса и которое  может  быть  демонтировано  лишь  при  капитальной  его
реконструкции. В случае неучета этого обстоятельства может возникнуть эффект
двойного счета).
   - разобраться в адресной привязке  тех  или  иных  договорных  документов
(например, договоров об аренде какого-то помещения),
   - убедиться в идентификации актива и всех документов, касающихся прав  на
него.
   Технический паспорт создает и поддерживает в актуальном состоянии местное
(районное) бюро технической инвентаризации. Однако, исследователю  он  может
быть предоставлен руководством  исследуемой  организации.  Следует  иметь  в
виду, что на руках у руководства предприятия  может  находиться  технический
паспорт, не содержащий произошедших изменений. Возможна и обратная ситуация,
когда бюро технической инвентаризации предоставляет утративший  актуальность
технический паспорт. Возможно также, что актуального  технического  паспорта
нет ни в бюро технической  инвентаризации,  ни  у  руководства  предприятия.
Физически это может соответствовать ситуации строительства или реконструкции
объекта  недвижимости,  не  санкционированного  местными   административными
службами. Такая ситуация представляет собой основу для конфликта  по  поводу
изучаемого актива между предприятием и администрацией, в результате которого
может последовать принудительная ликвидация произведенных изменений или даже
конфискация данного актива.